Мечи пазар Nasdaq: 3 абсолютни предложения за покупка сега и задържане за 10 години

Без значение колко дълго влагате парите си, за да работите на фондовия пазар, последните пет месеца бяха предизвикателство. От началото на годината много често Dow Jones Industrial Average той е паднал с цели 15% от рекордния си връх при затваряне. показател S&P 500 той се представи скромно по-зле, като в рамките на деня спадът от връх до най-ниското за кратко докосна 20%.

Но това е ръст, задвижван от акции Nasdaq Composite (^IXIC -0,09%) който е отведен в навеса за дърва. През шестте месеца след рекордното си затваряне Nasdaq падна с цели 31%, което твърдо постави индекса в мечи пазар.

Източник на изображението: Getty Images.

Въпреки че мечите пазари могат да бъдат страшни със своите бързи низходящи движения, повишена волатилност и лоши настроения на инвеститорите, те също са известни като идеалното време да вложите парите си в работа. В крайна сметка, всеки значителен спад на основните индекси, включително Nasdaq, в крайна сметка беше изтрит от рали на бичи пазар.

С натрупването на Nasdaq се появиха редица откровени сделки. Всичко, което е необходимо на инвеститорите, за да станат по-богати, е да купят тези сделки и да ги задържат през следващите 10 години.

азбука

Първата сделка, която ще се направи по време на срива на мечския пазар на Nasdaq, е не друг, а акциите на FAANG азбука (GOOGLE 1,97%)(GOOG 2,16%)компанията майка на платформата за търсене в интернет Google и популярната платформа за стрийминг YouTube.

Въпреки че по-широкият пазар организира голямо облекчение миналата седмица, акциите на Alphabet паднаха с 33% от 52-седмичен връх до 52-седмично дъно от 24 май. Alphabet е рекламно ориентирана компания и приходите от реклама обикновено са едно от първите неща, които понасят удар, когато икономическият растеж се забави или икономиката на САЩ навлезе в рецесия. Тъй като Федералният резерв възнамерява да контролира инфлацията и желае бързо да повиши лихвените проценти за това, трябва да се очаква известно ниво на икономическо охлаждане.

Въпреки това, очакваното краткосрочно затишие в американската икономика не е причина за страх, когато компания като Alphabet предлага три ясни конкурентни предимства.

Като начало платформата за търсене в интернет Google е истински монопол. Данните на GlobalStats показват, че Google представлява между 91% и 93% от глобалния дял на търсенето през последните две години. Играта на такава доминираща роля в глобалното търсене позволява на Alphabet да има отлична ценова сила, когато става въпрос за поставяне на реклами.

Второ, YouTube се превърна във втория най-посещаван сайт за социални мрежи на планетата, с приблизително 2,2 милиарда активни потребители месечно. Не е изненадващо, че Alphabet успя да превърне този интерес в стабилен растеж на високомаржови премиум членства и реклами в YouTube.

И трето, Google Cloud е номер 3 в света по разходи за облачна инфраструктура. Въпреки че продажбите на реклами намаляха през първото тримесечие, Google Cloud осигури 44% ръст на продажбите спрямо предходния период. Облачната инфраструктура вероятно все още е в ранните си етапи на растеж. По-важното е, че оперативните маржове, базирани на облак, трябва да бъдат значително по-високи от базираните на реклами оперативни маржове с течение на времето. Това означава, че Google Cloud потенциално може да удвои оперативния паричен поток на Alphabet на акция до 2025 г.

Alphabet се търгува със средно кратно на 19 пъти паричния поток през последните пет години. Опортюнистични инвеститори могат да купуват акции точно сега за около 8 пъти очаквания паричен поток през 2025 г.

Усмихнат човек, седнал на секционен диван в средата на мебелна витрина.

Източник на изображението: Getty Images.

Lovesac

Друга абсолютна сделка за закупуване на ръка за ръка и задържане в продължение на 10 години, докато Nasdaq потъва в мечи пазар, са акциите на мебелите. на Компанията Lovesac (ЛЮБОВ 0,17%).

Не знам за вас, но просто изричането на фразата “съществуващи мебели” обикновено е достатъчно, за да ме приспива. Повечето мебелни вериги разчитат на пешеходен трафик в обикновените магазини и купуват продуктите си от малка група търговци на едро. Това е доста скучна индустрия, която е узряла за прекъсване, където се намесва Lovesac.

Lovesac е дизайнер и търговец на модулни мебели. Въпреки че първоначално е известен със своите столове с торбички („торби“), близо 88% от приходите на Lovesac сега се извличат от продажбата на sactionals (терминът на компанията за нейните секции). Тези модулни дивани могат да бъдат пренаредени по много начини, за да паснат на почти всяко жилищно пространство.

Това, което прави sactionals толкова привлекателни, е персонализирането и включените опции, както и тяхната екологична конструкция. Sactionals имат над 200 различни опции за плот, което означава, че ще работят с всеки цвят или тема в дома. Те също така имат много опции за надграждане, включително безжични станции за зареждане и вградени първокласни системи за съраунд звук. Но най-добрата част от екстрите може да е, че преждата, използвана при производството му, е направена изцяло от рециклирани пластмасови бутилки за вода.

Въпреки че исторически високата инфлация кара инвеститорите да се тревожат сериозно за акциите на дребно, Lovesac трябва да бъде по-малко обезпокоен от повечето търговци на дребно. Това е така, защото техните мебели обикновено имат по-високи цени. Тъй като основният клиент на компанията обикновено е със среден и по-висок доход, инфлацията не трябва да оказва голямо влияние върху покупателните им навици.

Другият фактор, който отличава Lovesac, е неговата платформа за омниканални продажби. Когато пандемията удари, Lovesac успя да прехвърли около половината от продажбите си онлайн. Въпреки че има 146 магазина за търговия на дребно в 39 щата, компанията управлява като цяло по-ниска структура на режийните разходи, която включва онлайн продажби, изскачащи шоуруми и партньорства в магазини и онлайн марки. Крайните резултати са по-високи маржове в сравнение с традиционните мебели и засега значително по-бърз растеж.

В момента акциите на Lovesac могат да бъдат закупени само за 8 пъти повече от прогнозираните печалби на Wall Street през фискалната 2023 г., въпреки че компанията поддържа годишен ръст на продажбите от над 20%.

Човек, който пише на лаптоп в кафене.

Източник на изображението: Getty Images.

pinterest

Третата абсолютна сделка, която инвеститорите могат уверено да купят сега и да се задържат през следващите 10 години, са акциите на социалните медии. pinterest (ЛАПИ -3,45%).

В момента Pinterest е изправен пред двоен удар. На първо място, броят на техните месечни активни потребители (MAU) намалява през последната година. Уолстрийт като цяло разглежда спадовете на MAU като лоша новина за компаниите в социалните медии, ориентирани към ангажираност. Другият проблем е споменатата по-горе вероятност за забавяне или рецесия на икономиката. Подобно на Alphabet, Pinterest е предимно рекламна платформа.

Въпреки че тези две насрещни ветрове са осезаеми, нито един от тях не е заплаха за дългосрочните перспективи за растеж на Pinterest.

Например спадът на MAU на Pinterest от 478 милиона през март 2021 г. до 433 милиона през март 2022 г. може да се обясни с увеличаване на нивата на ваксинация срещу COVID-19. Тъй като животът се връща към подобие на нормалност, хората вече не прекарват толкова много време онлайн. Но ако пренебрегнете първоначалната експлозия на MAU и последващия спад по време на пандемията и увеличите ръста на потребителите, за да покриете последните пет години, ще видите стабилна тенденция на повишаване на месечните активни потребители.

Това, което е много по-важно от гледна точка на инвестицията от самия брой активни потребители на платформата, е способността на Pinterest да осигурява приходи от съществуващите си потребители. В този смисъл не е имало проблеми. Въпреки 9% спад на MAUs през годината, средният глобален приход на потребител (ARPU) се е увеличил с 28% спрямо предходния период през първото тримесечие. Това, което показва тази цифра за ARPU, е, че рекламодателите са готови да платят, за да достигнат до нарастващата база от купувачи на Pinterest.

Друго нещо, което трябва да имате предвид за Pinterest, е неговият уникален оперативен модел. Докато AppleПромените в поверителността на iOS, засягащи проследяването на данни, притесниха Уолстрийт, управлявани от реклами компании за социални медии, Pinterest изглежда практически имунизиран срещу тази промяна в поверителността. Това е така, защото не е нужно да разчитате на харесванията, за да помогнете на рекламодателите да се насочат към потребителите. Цялата предпоставка на платформата Pinterest е нейните потребители доброволно да споделят нещата, местата и услугите, които харесват. Това позволява на търговците да се насочват точно към потребителите със своите продукти и услуги.

Това, което инвеститорите получават с Pinterest, е компания, способна да поддържа 20% годишен ръст на приходите, които могат да бъдат закупени за около 18 пъти повече от прогнозата за печалбите на Wall Street за 2023 г. Това е страхотна сделка за компания, която трябва да бъде донякъде имунизирана срещу ветровете, които засягат социалните медии действия.

Add Comment